上市
公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一种,这种公司到证券交易所上市交易,除了必须经过批准外,还必须符合一定的条件。一家公司成为上市公司,我们撑为首次
挂牌。程序有三1.他要先申请股票公开发行2.他要接受承销商辅导3.他要向证券交易所申请上市获准首先,讲发行1.证券发行的管理制度有审批制和核准制2.发行方式:按发行对象的不同,可以分为公募发行与私募发行;按有无发行中介,可以分为直接发行和间接发行;按发行目的不同,可分为初次发行和增资发行。第二,讲初次发行的条件1.其生产经营符合国家产业政策;2.其发行的普通股限于一种,同股同权;3.发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额分35%;4.发行前一年末,净资产在总资产中所占比例不低于30%,无形资产(不含土地使用权)占其所折股本数的比例不得高于20%;5.公司股本总额不少于人民币5000万元;6.向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25%,拟发行股本超过4亿元的,可酌情降低向社会公众发行部分的比例,但最低不得少于拟发行股本总额的15%;7.发起人在近3年内没有重大违法行为;8.近3年连续盈利等。第三,讲上市辅导股票发行与上市辅导,指有关机构对拟发行股票并上市的股份有限公司进行的规范化培训、辅导与监督。发行与上市辅导机构由符合条件的证券经营机构担任,原则上应当与代理该公司发于票的主承销商为同一证券经营机构。辅导的内容①培训②资产重组,界定产权关系。③制定公司章程,建立规范的组织机构④协助公司进行帐务调整⑤协助公司制定筹措资金的使用计划⑥协调各中介机构。第四,印发招股说明书招股说明书是股份有限公司发行股票时,就发行关事项向公众作出披露、并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件。第五,路演(Roadshow)路演特指股票发行推介会,是境外上市公司惯常采用的用来沟通投资者与股东关系的方式。路演(Roadshow)也有人译做“路游”,是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动。第六,证券承销的具体方法主要有包销和代销两种。根据证券法第二十一条的规定,我国证券承销业务可以采取代销或者包销的方式并且,向社会公开发行证券的票面总值超过5000万元的,应当由承销团共同承销。证券包销与证券代销的
区别①承销人所处的法律地位不同②承销人的风险和报酬不同③包销和代销分别适用不同的发行人④发行人实行包销和代销各有利弊第七,股票上市的条件(1)其股票经批准已经公开发行。(2)发行后的股本总额不少于人民币5000万元。(3)持有人民币1000元以上的个人股东不少于1000人。个人持有的股票面值总额不少于人民币1000万元。(4)社会公众股不少于总股本的25%。公司总股本超过人民币4亿元的,公众股的比例不少于15%。(5)公司最近3年财务报告无虚假记载,最近3年无重大违约行为。(6)证券主管部门规定的其他条件。总结上市程序;上市申请程序示意1.公司上市申请2.证券交易所上市委员会批准3.订立上市协议书4.股东名录备案5.披露上市公告书6.挂牌交易以上所有程序,强烈建议您找专业的证券承销商做细部谘询,有些法规三不五时就微调,但基本框架是不太会变的。承销费用不便宜,货比三家不吃亏。除非您的贵公司想到海外发行股票、ADR、GDR或ECB,否则本国或台湾的证券商就非常够专业,千万别被外商银行惚诱了,有些超会画虎滥(Tiger'sLP)的