投资
咨询公司在西方国家中称为投资顾问,是
证券投资者的职业性指导者,包括机构和个人。主要是向顾客提供参考性的证券市场统计分析资料,对证券买卖提出建议,代拟某种形式的证券投资计划等。特点证券投资咨询公司最大的特点,就是根据客户的要求,收集大量的基础信息资料,进行系统的研究分析,向客户提供分析报告和操作建议,帮助客户建立投资策略,确定投资方向。此类公司的咨询业务主要包括:①接受政府、证券管理机关和有关业务部门的委托,提供宏观经济及证券市场方面的研究分析报告和对策咨询;②接受证券投资者的委托,提供证券投资、市场法规等方面的业务咨询;③接受公司委托,策划公司证券的发行与上市方案;④接受证券经营机构的委托,策划有关的证券事务方案,担任顾问;⑤编辑出版证券市场方面的资料、刊物和书籍等;⑥举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等;⑦发表证券投资咨询的文章、评论、报告,以及通过公众传播媒体和电信设备系统提供证券投资咨询服务。证券投资咨询机构的出现,一方面适应了证券市场专业化的要求,另一方面也符合证券市场的公开、公平、公正原则。其作用是:①咨询人员运用自身专业知识和丰富经验,通过对证券市场各相关因素的系统分析和研究,形成报告公布给投资者,从而有利于提高证券市场的透明度;②咨询机构可以为市场上的发行人、投资人出谋划策,帮助他们选择筹资、投资的最佳方案,从而有利于减少投资者的盲目性,提高资金运作效率;③咨询机构结合宏观经济因素,运用大量的事实数据对上市公司经营情况进行分析研究,引导投资者理性投资,从而有利于证券市场稳定发展;④咨询机构通过对上市公司的深入研究,并在有关媒体发表分析报告文章,对规范上市公司经营运作也起到一定的监督和促进作用。对证券投资咨询机构进行严格管理是证券市场监管的重要内容。世界各国证券主管机关,都制定了相关的规定来规范投资咨询活动。我国证券市场还处于初级发展阶段,中小投资者占绝大比重,他们的专业投资知识和经验相对不足,迫切需要专业投资咨询服务。为了加强对证券、期货投资咨询机构的管理,规范投资咨询活动,保障投资者的合法权益,1997年12月25日,国务院证券委员会发布了《证券、期货投资咨询管理暂行办法》,该办法对证券投资咨询的业务范围、从业机构和人员的基本条件及资格审批程序、从业机构和人员的管理、有关违规罚则等均作了明确的规定。该办法的颁布施行,必将规范证券投资咨询公司的行为,使其在引导投资人行为方面发挥更加积极的作用。参考资料:http://baike.baidu.com/view/2073556.html?wtp=tt
证券公司,是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。其业务主要有以下六个方面,①代理证券发行;①代理证券买卖或自营证券买卖:③兼井与收购业务:④研究及咨询服务;⑤资产管理;③其他服务。如代理证券还本忖息和支付红利,经批准还可以经营有价证券的代保管及鉴证、接受委托办理证券的登记和过户等。根据《证券法》规定,我国的证券公司被分为二类,即经纪类证券公司和综合类证券公司。经纪类证券公司最低注册资本限额为五千万元人民币,且只能从事经纪业务。综合类证券公司最低注册资本限额为五亿元人民币,可以经营证券经纪业务,证券自营业务,证券承销业务。截至1997年底,我国共有专营证券业务的证券公司90家,兼营证券业务的信托投资公司237家,证券经营机构下设的证券业务部2000多个,在证券经营机构从事证券业务的人员十万多人。投资银行就是我们通常所说的证券公司。其所以叫"投资银行",这是人们为
区别商业银行而形成的一个理论卜的称谓。这种称谓起源于30年代大危机之后,美、英等主要国家采取银行业与证券业相分离的金融体制,将以证券业务为核心的投资银行业务和以存贷业务为核心的商业银行业务截然分开。因而产生了现代意义上的投资银行。在实际业务中,投资银行并不称作"XX投资银行",而是叫做"XX证券公司",或"XX公司",例如摩根?斯但利公司、美林证券公司、野村证券公司、高诚证券公司等等,它们都是投资银行。我国的大证券公司基本上都设有投资银行部门。